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私人貸款公司魯能千億地產重組迷霧

  隨著資產重組預案的公佈,現時總資產才30多億的廣宇發展,已被視為魯能旗下龐大地產業務的最終接盤者。

  "現在收購(魯能地產項目)的事情正在進行之中,至於後續魯能地產的其它項目註入等相關事宜還未確定,有進一步消息會公告。"廣宇發展證券事務部相關負責人告訴本報記者。

  不過,看起來廣宇發展要"獨吞"魯能的全部資產並不容易。日前,本報記者獨傢獲悉,央企地產大佬保利或將與廣宇發展分食魯能這塊"大蛋糕"。不過,盡管保利及魯能雙雙表態"不清楚",但這種回應卻更讓此事變得疑雲重重。

  廣宇發展接盤存憂

  根據廣宇發展11月13日公佈的內容,魯能集團擬向其累計註入9個二級開發項目,2個一級開發項目,總賬面價值為53.51億元,預估值為124.84億元,評估增值71.33億元,增值率133.30%。

  為瞭實現資產的順利註入,廣宇發展同時還宣佈,預計擬累計發行股本23.08億股,募集配套資金總額不超過41.61億元,增發價格約為7.21元/股。

  在本次重組預案宣佈以後,業內分析,魯能集團下屬的主要住宅類房地產資產和業務將註入廣宇發展。

  眾所周知,魯能的地產業務規模相當龐大,在華北、華東、西南和海南等區域設立瞭19傢房地產公司進行房地產開發,多數項目為千畝以上大盤。業內人士估算,魯能旗下總土地儲備超過4000萬平方米。

  以此來看,據記者估算,此次計劃註入廣宇發展的項目也僅占魯能總土儲的1/4而已。

  對廣宇發展而言,魯能地產資產的註入,無疑增厚瞭公司的資本。在本次收購前,廣宇發展的收入主要來自重慶和宜賓的房地產開發業務。但若收購完成,公司將實現在北京、重慶、宜賓、濟南、海口、三亞等地域的佈局。

  但這一切還有待落實。依據證監會規則,在披露預案後,仍需召開針對重組的二次董事會,披露更為詳細的審計報告、盈利預測等。

  另外,由於魯能集團擬註入的資產屬國資類資產,還需遞交資料給國資委同意。假設通過,則需召開股東大會進行投票,最後才是報證監會走相應審批順序。

  不過在房企再融資閘門還沒正式放開之時,廣宇開展如此大體量的融資方案能否順利通過審核,還是未知之數。

  而從廣宇發展股價的表現來看,市場對此次的收購亦並不認可。預案公佈後,廣宇發展股票於11月13日、11月14日、11月15日連續三個交易日收盤價格跌幅偏離值累計達到20%。

  保利集團爭食?

  也許連廣宇發展心裡也明白,自己也許並非是魯能剩餘地產項目的唯一目標接盤者。

  廣宇發展相關人士曾在回應時無意中透露,此次集團有挑選地把比較好的地產資產註入廣宇發展,在前期調研階段,發現一新店房屋增貸些公司存在盈餘和土地運用權證尚未取得的現象,不符合上市公司的資產準入條件。

  "一旦這些情況處置清楚瞭,或會源源不斷地註入到上市平臺中來,但也能夠處置給非關聯方。"而這位人士提及的所謂"非關聯方",或將是此前傳聞接盤已久的保利。

  保利無疑是跟魯能談得最久,也是最有可能的意向收購者。早在一年前就有微博爆料,保利將收購山東魯能地產的全部土地儲備,總建築面積近2000萬平方米,耗資約200億元,且保利各地分公司已接到總部回籠資金的死命令。

  當時就有相關知情人士透露,在此半年前就聽說保利即將收購魯能一事,雙方已進入具體的資產接收階段,隻是保利地產方面未明確是用現金購入,還是以資產換股權的方式接收。

  然而一拖一年過去,保利收購一事至今仍未有定論。近日,記者就收購一事再次致電保利和魯能,然而雙方都言辭一致地表示"現在還不清楚"。

  有人士認為,在借殼廣宇發展將其地產業務整體上市失敗之後,魯能內部對地產業務的整合一直不順,這也是其想剝離房地產業務出售給保利的原因之一。

  不過,保利遲遲未肯做出收購的顧慮,也可想而知。

  "魯能的項目集中在三四線城市,除非折價很多出售給保利,否則保利不太可能考慮購買這些項目,畢竟像保利這樣的企業都開始回歸一二線城市,三四線的份額已經很少,開發商都在從三四線城市撤退。"安信證券分析師告訴記者。



新聞來源http://dl.house.sina.com.cn/news/2013-11-30/08582517866.shtml


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